TAMPA, Fla. (WFLA) – Sobre la base de los pasos tomados el año pasado, el gobernador de Florida, Ron DeSantis, y la Junta de Administración del Estado, o SBA, aprobaron pautas que prohibirían a los administradores de fondos estatales considerar “despertar ambiental, social o de gobierno”. ”, o cuestiones ESG al tomar decisiones sobre inversiones.
La Florida SBA dicta cómo se administran e invierten los cientos de miles de millones en activos de jubilación y otros fondos del estado. La SBA está gobernada por un consejo de administración de tres personas: DeSantis, el director financiero Jimmy Patronis y la fiscal general Ashley Moody.
Durante la próxima sesión legislativa, DeSantis dijo que propondrá un proyecto de ley que establecerá los requisitos sobre cómo los administradores de fondos deben tomar decisiones de inversión para garantizar que no se consideren las políticas ESG.
El gobierno corporativo, social y ambiental (ESG, por sus siglas en inglés) ha sido adoptado por las principales corporaciones en los últimos años. Se refiere a un conjunto de estándares utilizados por los inversores para evaluar el riesgo de las empresas, viendo cómo manejan cuestiones como el cambio climático, las relaciones en la oficina y los derechos de los accionistas.
En julio de 2022, la SBA emitió nuevas pautas para las inversiones estatales, rechazando lo que llamaron una “amenaza” a la “vitalidad de la economía estadounidense y la libertad económica de los estadounidenses”. Los funcionarios argumentaron que las políticas de ESG apuntan injustamente a ciertas empresas e individuos con una “agenda ideológica despierta”.
En agosto, la SBA anunció que las consideraciones ESG se eliminarían de todas las inversiones de pensiones estatales y dijo que Florida ya no “sacrificaría el rendimiento de la inversión ni asumiría un riesgo de inversión adicional para promover cualquier factor no pecuniario” al realizar inversiones o votos por poder.
En diciembre , Patronis anunció una desinversión de $ 2 mil millones de BlackRock después de que el director ejecutivo Larry Fink dijera en una carta abierta que estaba comprometido con las políticas ESG de su empresa.
Vale la pena señalar que la mayoría de las empresas que administran las carteras de inversión de Florida tienen directivas de políticas similares, según los informes de Pensions & Investments y Bloomberg, que WFLA.com verificó de forma independiente. La lista a continuación fue proporcionada por la Oficina del Oficial Principal de Finanzas de Florida.
| Larga duración | Duración Intermedia |
|---|---|
| gallarda | gallarda |
| Fidelidad | IR+M |
| capital esterlina | MetOeste |
| Toda la primavera (pozos) | capital esterlina |
| BlackRock (ya no es gerente a partir de diciembre de 2022) | |
| manulife | |
| amundi | |
| Goldman Sachs | |
| PGIM | |
| activo occidental | |
| Nuveen | |
| Inversión de información |
Poco después de que Patronis hiciera el anuncio de desinversión de BlackRock, envió una carta al director de inversiones de la SBA detallando los motivos de la decisión.
“La nación se dirige a tiempos económicos desafiantes y necesitamos administradores de activos que se centren en el resultado final. Los principales bancos pronostican una recesión para el próximo año y necesito socios dentro de la industria de servicios financieros que generen rendimientos para que podamos seguir financiando escuelas, hospitales y carreteras en caso de que los tiempos se pongan difíciles”, escribió Patronis en la carta .
También dijo que las políticas de BlackRock habían provocado pérdidas en los activos administrados.
“En el contexto del Tesoro de Florida, el desempeño de BlackRock no fue especialmente bueno y hay muchos otros administradores de activos en este espacio”, continúa la carta. “En el último año, BlackRock tuvo un desempeño inferior en relación con su índice de referencia en siete de los doce meses; en rendimientos netos de 1 y 3 años, BlackRock ocupó el noveno lugar entre 12 administradores de fondos; y en rendimientos ajustados al riesgo de 1 y 3 años, BlackRock ocupó el séptimo lugar de 12 gestoras de fondos”.
Un portavoz de Patronis dijo que las iniciativas ESG de BlackRock no eran el único motivo de su desinversión. También hubo problemas de rendimiento, dijeron.
Patronis dijo en su carta que pensaba que las declaraciones de Fink significaban que el liderazgo de BlackRock no estaba “centrado en el láser” en los rendimientos de las inversiones. Llamó a la carta de Fink un “manifiesto” y dijo que su “agenda social” había “atraído [n] algo de fuego”.
Patronis prometió que el estado tomaría medidas en una entrevista con Bloomberg en diciembre, diciendo que los legisladores habían indicado que iban a “proponer una legislación de política ESG radical”.
Ahora, esa indicación ha dado sus frutos con la SBA haciendo de sus esfuerzos anti-ESG una prioridad para la sesión legislativa de marzo en Tallahassee.
“Como fiduciario del estado de Florida, mis compañeros fideicomisarios y yo tenemos la obligación de tomar decisiones de inversión responsables en nombre de los beneficiarios que representamos, no atender a los ejecutivos corporativos despiertos que intentan forzar la ideología política”, dijo Moody.
DeSantis se hizo eco de un sentimiento similar y dijo: “Las corporaciones en todo Estados Unidos continúan inyectando una agenda ideológica a través de nuestra economía en lugar de a través de las urnas. Las acciones de hoy refuerzan que las consideraciones ESG no se tolerarán aquí en Florida, y espero extender estas protecciones”. durante esta sesión legislativa”.
La legislación propuesta “refrenaría el uso de prácticas ESG discriminatorias” en el sector financiero al:
- Prohibir que los grandes bancos, compañías de tarjetas de crédito y transmisores de dinero discriminen a los consumidores por sus creencias religiosas, políticas o sociales.
- Prohibir que las instituciones financieras consideren los llamados “puntajes de crédito ESG” en las prácticas bancarias y crediticias para evitar que los floridanos obtengan servicios financieros como préstamos, líneas de crédito y cuentas bancarias.
- Prohibir permanentemente a los administradores de fondos de la Junta de Administración del Estado (SBA) considerar los factores ESG al invertir el dinero del estado.
- Exigir a los administradores de fondos de la SBA que solo consideren maximizar el retorno de la inversión en nombre de los jubilados de Florida.
Dado que hay una gran mayoría republicana en ambas cámaras de la legislatura , es probable que la codificación de esas políticas se transmita en líneas puramente partidistas.